Od otázky, kam uložit přebytečné peníze, se část českých investorů posouvá k širšímu finančnímu plánování. Neřeší už jen výběr konkrétní akcie, fondu nebo nemovitosti, ale také to, jak rozdělit majetek, jak se připravit na výpadek příjmů a jak si v delším horizontu vytvořit pravidelný příjem. Témata finanční nezávislosti, ochrany úspor, rentiérského portfolia a takzvaného plánu B budou 7. října v Praze součástí investiční konference Fire, kterou pořádají Hospodářské noviny.
Význam dlouhodobého pohledu ukazují také údaje o majetku domácností. Podle Českého statistického úřadu činilo v roce 2024 mediánové čisté jmění české domácnosti 3,47 milionu korun, průměr dosáhl 4,52 milionu korun. Čisté jmění představuje rozdíl mezi celkovým majetkem a dluhy. Statistiky ale zároveň ukazují velké rozdíly podle typu bydlení. U domácností, které vlastnily byt nebo dům bez hypotéky, činil medián čistého jmění 4,52 milionu korun. U domácností žijících v nájmu nebo v jiné formě bydlení to bylo 157,8 tisíce korun.
Od spoření k investičnímu plánu
České domácnosti se přesto na kapitálových trzích stále účastní méně než domácnosti v řadě západních zemí. Česká národní banka uvádí, že investice do fondů tvoří v tuzemsku 7,2 procenta aktiv domácností. V eurozóně je tento podíl 12,9 procenta a ve Spojených státech 54 procent. Češi tak mají ve svém majetku výraznou část uloženou v nemovitostech, zatímco finanční investice jsou soustředěny zejména u domácností s vyššími příjmy. Podle ČNB drží nejbohatších 20 procent domácností téměř 70 procent všech finančních aktiv.
Jedním z důvodů, proč se více mluví o investování na stáří, je dlouhodobý investiční produkt, zkráceně DIP. Jde o daňově podporovaný způsob, jak ukládat peníze na penzi prostřednictvím investic nebo dalších finančních nástrojů. Podle Asociace pro kapitálový trh bylo k 30. červnu 2025 uzavřeno 170 731 smluv DIP. Prostředky v produktu dosáhly za druhé čtvrtletí 4,5 miliardy korun, přičemž 87,5 procenta připadalo na investiční fondy, 6 procent na depozita a 6,5 procenta na ostatní investice.
Výnos není jediným cílem
Součástí debaty o finanční nezávislosti je také řízení rizika. Portfolio rozložené mezi více typů aktiv může omezit dopad propadu jedné investice, neodstraňuje ale možnost ztráty. ČNB upozorňuje, že významná část investic českých domácností směřuje do zahraničí, a investoři jsou proto vystaveni také vývoji globálních trhů. Při poklesu cen aktiv může hodnota portfolia dočasně výrazně klesnout, což je důležité zejména u lidí, kteří budou peníze potřebovat v krátkém čase.
Ministerstvo financí v měření finanční gramotnosti za rok 2025 zkoumalo znalosti, dovednosti a postoje dospělé populace včetně schopnosti pracovat s finančními produkty, rezervami a úvěry. Právě propojení investičního rozhodování s rozpočtem domácnosti, pojištěním, dluhy a plánem pro případ výpadku příjmu patří mezi témata, která posouvají debatu od hledání nejvyššího výnosu k celkovému finančnímu plánu.
Zdroj: Hospodářské noviny
Tento článek byl vytvořen s pomocí umělé inteligence a redakčně zkontrolován.