Covidová pandemie, válka na Ukrajině, energetická krize a výpadky v dodavatelských řetězcích přiměly české firmy podrobněji plánovat, kolik peněz potřebují pro běžný provoz a jak velkou rezervu si mají ponechat. Podle Filipa Zemana, ředitele firemních produktů a služeb České spořitelny, se tento posun týká především malých a středních podniků. Firmy podle něj začaly s hotovostí pracovat s větším předstihem a systematičtěji.
Jedním z důvodů je cena likvidity. Zůstatek na běžném účtu je pro podnik okamžitě dostupný, banky ho ale obvykle úročí méně než peníze uložené na spořicím nebo termínovaném účtu. Podle měnové statistiky České národní banky činila v červnu 2026 průměrná sazba u běžných účtů nefinančních podniků 0,68 procenta ročně. U jednodenních vkladů podniků, do nichž statistika zahrnuje také další okamžitě dostupné prostředky, dosahovala 1,13 procenta.
Rozdíl proti termínovaným vkladům byl výrazný. Vklady nefinančních podniků s dohodnutou splatností do jednoho roku nesly v červnu 2026 podle ČNB v průměru 2,93 procenta ročně. Termínovaný vklad znamená, že firma se zaváže ponechat peníze v bance po předem stanovenou dobu. Za omezenou dostupnost získává vyšší úrok, při předčasném výběru ale může zaplatit poplatek nebo přijít o část výnosu.
Tři části firemní hotovosti
Banky firmám doporučují rozdělit volné peníze podle toho, kdy je budou potřebovat. První část slouží pro každodenní platby, mzdy, faktury a provozní výdaje. U ní je nejdůležitější likvidita, tedy možnost použít peníze bez odkladu. Zůstává proto na běžném nebo spořicím účtu.
Druhá část představuje rezervu pro nečekané události. Její velikost závisí na oboru, sezonnosti a stabilitě příjmů. Výrobní firma s vysokými zásobami a náklady na energie potřebuje jiný objem hotovosti než poradenská společnost. U rezervy, která nemusí být dostupná okamžitě, mohou dávat smysl termínované vklady. Firma by zároveň měla několik měsíců dopředu sledovat své cash flow, tedy očekávané příjmy a výdaje.
Teprve peníze nad rámec provozní hotovosti a rezervy mohou firmy využít pro další účely. Patří mezi ně investice do rozvoje, snižování dluhu nebo produkty peněžního trhu, například peněžní fondy. Ty mohou přinést vyšší výnos než běžný účet, nejde však o běžný vklad a hodnota investice může kolísat. Podle Hospodářských novin firmy současně využívají digitalizaci, která jim umožňuje sledovat zůstatky, cash flow i přesouvat prostředky mezi účty rychleji než dříve.
Zdroj: Hospodářské noviny
Tento článek byl vytvořen s pomocí umělé inteligence a redakčně zkontrolován.