Finanční trhy vstupují do listopadu pod vlivem několika nejistot. Investoři sledují především výsledek amerických voleb do Kongresu, které se ve Spojených státech konají 3. listopadu, další směřování měnové politiky a výsledkovou sezonu velkých technologických firem. Podle přehledu Investičního webu může výsledek voleb ovlivnit očekávání ohledně hospodářské a rozpočtové politiky Spojených států.
Americké akcie v závěru října oslabovaly, zejména v technologickém sektoru. Agentura AP uvedla, že širší americký trh zůstal na konci října jen několik procent pod rekordní hodnotou, zároveň však rostla kolísavost. Investoři se obávají, zda vysoké výdaje technologických společností na umělou inteligenci přinesou dostatečné výnosy. Podle serveru Axios tvořily technologické firmy a velcí poskytovatelé cloudových služeb více než polovinu tržní hodnoty indexu S&P 500.
Významným tématem zůstává také dluhopisový trh. Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů se na konci října pohyboval kolem pěti procent, zatímco u třicetiletých dluhopisů přesahoval 5,3 procenta, uvedl server Pestrý týden. Výnos je úrok, který investoři požadují za držení dluhopisu. Jeho růst obvykle zvyšuje náklady financování pro státy, firmy i domácnosti a může snižovat atraktivitu akcií.
Trh čeká na další kroky centrálních bank
Investoři vyhodnocují také postoj americké centrální banky. Trh zůstává citlivý na to, zda bude Fed v dalších měsících sazby snižovat, ponechá je beze změny, nebo bude kvůli inflaci nucen postupovat opačně. Vyšší sazby obvykle podporují výnosy bezpečnějších dluhopisů a posilují dolar, zároveň ale zvyšují cenu úvěrů a zhoršují podmínky pro růst firemních zisků.
Na českém trhu se pozornost soustředí na korunu a měnovou politiku České národní banky. Podle serveru Citfin se česká měna 30. října obchodovala poblíž 24,35 koruny za euro a 21,75 koruny za dolar. Citfin zároveň upozornil na očekávání, že ČNB může kvůli inflačním a kurzovým rizikům zvýšit sazby. Česká ekonomika podle předběžných údajů ve třetím čtvrtletí vzrostla mezičtvrtletně o 0,5 procenta a meziročně o 1,6 procenta.
Domácí akcie se vyvíjely odlišně od amerických technologických titulů. Podle Investičního webu pražský trh podporovaly především bankovní akcie, zatímco akcie energetické společnosti ČEZ 30. října oslabily o 1,58 procenta. Akcie Erste Group Bank naopak přidaly 1,32 procenta po zveřejnění výsledků za první tři čtvrtletí a zlepšení celoročního výhledu. Další vývoj trhů budou v nejbližších dnech ovlivňovat výsledky firem, ceny energií a nové signály centrálních bank.
Zdroj: Hospodářské noviny
Tento článek byl vytvořen s pomocí umělé inteligence a redakčně zkontrolován.